新華財經(jīng)北京7月16日電（記者沈寅飛）近日發(fā)布的《中國可再生能源發(fā)展報告2024年度》顯示，通過“沙戈荒”大型風(fēng)光基地的加速投產(chǎn)、水風(fēng)光一體化基地的加快建設(shè)、海上風(fēng)電深水遠(yuǎn)岸開發(fā)和分布式新能源在城鄉(xiāng)全面加快滲透，預(yù)計2025年全年風(fēng)電光伏發(fā)電裝機新增2.8億千瓦。

新能源裝機快速增長的同時，我國早期風(fēng)電項目也密集步入“退役期”，一場以“以大代小”為核心的設(shè)備更新潮正加速到來。相關(guān)政策推動下，未來十年潛在風(fēng)電技改規(guī)?；蜻_93GW，若以目前陸上風(fēng)電裝機成本2000元／千瓦計算，將為風(fēng)機制造業(yè)帶來1800余億元的市場增量。然而，現(xiàn)實挑戰(zhàn)接踵而至：電價補貼滯后削弱業(yè)主更新意愿，可回收葉片面臨成本與市場接受度雙重壁壘，風(fēng)機生產(chǎn)行業(yè)又呈現(xiàn)“增收不增利”趨勢……

業(yè)內(nèi)人士指出，面對這個千億級的風(fēng)電市場，風(fēng)電企業(yè)已從單純設(shè)備供應(yīng)商轉(zhuǎn)向“回收+換新+綜合服務(wù)”的全鏈條競逐，探索盈利新路徑，行業(yè)生態(tài)或迎深度洗牌。這場退役潮不僅考驗技術(shù)革新能力，也將重塑風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的價值邏輯。

風(fēng)機退役、“以大代小”增容擴容為風(fēng)機制造市場帶來增量

前不久，中廣核新能源廣東云浮新興風(fēng)電場效能提升（以大代?。╉椖渴┕た偝邪少徶袠?biāo)候選人公示，該工程將拆除46臺老舊的風(fēng)力發(fā)電機組，根據(jù)新興風(fēng)電場的風(fēng)能資源狀況、地形地貌條件，擬設(shè)計安裝11臺單機容量為8MW的風(fēng)力發(fā)電機組。

新華財經(jīng)根據(jù)網(wǎng)上招投標(biāo)項目公示內(nèi)容發(fā)現(xiàn)，近年來，不斷有風(fēng)電項目招投標(biāo)涉及老舊風(fēng)電場改造以及設(shè)備更新等內(nèi)容。新疆、山西等多地也單獨發(fā)布風(fēng)電改造政策，鼓勵“以大代小”，如新疆達坂城風(fēng)電場二期改造項目（預(yù)計200MW）進入招標(biāo)準(zhǔn)備階段。

據(jù)業(yè)內(nèi)不完全統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2024年，國家批復(fù)的風(fēng)電場改造升級項目裝機容量約8.7GW。其中，已實施完成的裝機容量約3GW，2025年待實施的裝機容量約5.7GW。到2030年末，運行超15年的1.5MW及以下機型風(fēng)電機組潛在技改規(guī)模約為93GW。從區(qū)域分布來看，主要集中在內(nèi)蒙古、吉林、黑龍江、遼寧、新疆、甘肅、寧夏、山西、山東、河北和江蘇等地，風(fēng)電退役換新市場規(guī)模將呈現(xiàn)大幅增長。

“隨著國家相關(guān)政策、指導(dǎo)意見等文件的出臺，我國早期安裝風(fēng)電機組陸續(xù)迎來改造、退役的窗口期，風(fēng)電機組退役市場規(guī)模將呈現(xiàn)指數(shù)級增長之勢，由此也給新風(fēng)機制造銷售市場帶來一定的增量?！敝熊嚿綎|風(fēng)電公司風(fēng)機壽命管理業(yè)務(wù)部總經(jīng)理姜冬說。

記者從時代新材了解到，去年時代新材風(fēng)機葉片銷量接近3000套。2025年一季度，時代新材已與國內(nèi)多家風(fēng)電主機廠簽訂葉片銷售合同，總金額達19.8億元，相比于去年一季度的13.2億元同比增長50%。

而針對近期風(fēng)電行業(yè)“以大代小”更新及風(fēng)機退役政策的影響，時代新材風(fēng)電產(chǎn)品事業(yè)部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“2025年是‘十四五’收官之年，市場需求旺盛，公司全年處于緊張交付階段。”但他同時表示，今年發(fā)電企業(yè)可能因政策調(diào)整而對新項目更加謹(jǐn)慎，公司需提前布局以應(yīng)對潛在的市場波動。

中國循環(huán)經(jīng)濟協(xié)會副會長原慶丹說，在現(xiàn)行老舊風(fēng)電場改造升級的政策鼓勵下，隨著大規(guī)模退役風(fēng)機的設(shè)備更新，將釋放出更多優(yōu)質(zhì)風(fēng)資源和可利用的土地資源，對風(fēng)電行業(yè)的新增裝機帶來重大利好，初步估算，2030年可產(chǎn)生增量裝機200GW（具體還需評估各地電網(wǎng)消納等影響因素）。

可回收風(fēng)機葉片短期內(nèi)推廣有一定難度

記者調(diào)查了解到，與風(fēng)機退役、設(shè)備更新等帶來的風(fēng)機生產(chǎn)銷售的理論市場相比，現(xiàn)實中卻并沒有那么樂觀。

一位從事風(fēng)機銷售的業(yè)內(nèi)人士表示，由于電價政策、補貼規(guī)則、資產(chǎn)管理等多重因素，以去年的風(fēng)機市場為例，實際因為退役和設(shè)備更新的規(guī)模僅約300萬千瓦（不足理論值的10%）。風(fēng)機退役設(shè)備更新和“以大代小”政策對于風(fēng)機銷售市場而言肯定是增量，但實際訂單與去年新增風(fēng)電裝機規(guī)模而言占比很小?！盎蛟S未來會有一個大驚喜，這跟風(fēng)機大規(guī)模退役是密切相關(guān)的。”

“目前，一些早期的風(fēng)電場中存在不少超期服役的風(fēng)機，但因為還在原來政策補貼期內(nèi)，多發(fā)一度電對企業(yè)而言都是利潤，因此去更新的意愿并不高”。一位在西北某風(fēng)電場從事項目管理的負(fù)責(zé)人說，設(shè)備更新需要大量的投資，企業(yè)需要算一筆經(jīng)濟賬，才會去進行下一步的投資。

此外，同樣是從企業(yè)經(jīng)營投資或者其它原因的角度上考慮，目前多家企業(yè)的風(fēng)電等新能源投資趨于謹(jǐn)慎，原先的一些招投標(biāo)項目陸續(xù)出現(xiàn)終止的消息。如近期一則公告顯示，某發(fā)電央企一個6500MW海上風(fēng)電相關(guān)項目終止招標(biāo)。該項目于2024年7月19日掛網(wǎng)，后延期開標(biāo)，項目未開標(biāo)，目前已經(jīng)是終止?fàn)顟B(tài)。

在風(fēng)機制造端，近年來，面對大規(guī)模的風(fēng)機退役潮即將到來，傳統(tǒng)風(fēng)機葉片的回收處理問題也擺在了風(fēng)機生產(chǎn)商的面前。

時代新材在2023年研發(fā)制造了國內(nèi)首支可回收葉片，2024年已完成全尺寸測試認(rèn)證，2025年首套可回收葉片已下線發(fā)運。目前，該公司在湖南、天津、江蘇、內(nèi)蒙古、吉林、黑龍江、廣西等建有九大葉片生產(chǎn)基地?？苫厥杖~片目前已具備批量生產(chǎn)能力，

近期，上緯新材則和金風(fēng)科技、中材葉片攜手合作，共同簽署了《關(guān)于促進全風(fēng)機資源綠色循環(huán)暨可回收再利用的共同合作協(xié)議》。根據(jù)協(xié)議內(nèi)容，三方將在風(fēng)機資源的綠色循環(huán)及可回收再利用方面展開深度合作，致力于推動風(fēng)電行業(yè)的持續(xù)、健康發(fā)展。通過這一系列舉措，三方共同致力于構(gòu)建風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的綠色循環(huán)體系。

然而現(xiàn)實的問題是，風(fēng)機葉片可回收材料的使用則可能帶來的成本上升等問題困擾著市場。如時代新材風(fēng)電產(chǎn)品事業(yè)部相關(guān)負(fù)責(zé)人說，目前可回收葉片商業(yè)應(yīng)用較少，發(fā)電企業(yè)對其穩(wěn)定性存在顧慮。同時，使用可回收葉片帶來的成本增加也在一定程度降低了買方意愿。

一位某國有發(fā)電企業(yè)所屬新能源公司的負(fù)責(zé)人告訴記者，目前，相關(guān)部門文件要求發(fā)電企業(yè)負(fù)責(zé)風(fēng)機的回收處理，公司已經(jīng)在發(fā)電成本中計算了設(shè)備退役處理費用。在風(fēng)機的采購過程中，葉片可回收選項在同等價格下會是加分項目而不是決定項。

行業(yè)“增收不增利”或?qū)⒁l(fā)業(yè)務(wù)模式變革

據(jù)了解，風(fēng)電行業(yè)諸多因素影響下，盡管近年來呈現(xiàn)出裝機規(guī)模持續(xù)擴大的良好態(tài)勢以及風(fēng)機退役潮即將來臨帶來增量的利好預(yù)期，但業(yè)內(nèi)人士同時指出，目前行業(yè)卻面臨“增收不增利”困境。

新華財經(jīng)記者統(tǒng)計了國內(nèi)數(shù)家從事風(fēng)機生產(chǎn)企業(yè)的今年一季度數(shù)據(jù)均顯示上述特征。如金風(fēng)科技營收一季度營收94.7億元，同比增長35.7%。此前每年一季度的銷售毛利率較為穩(wěn)定，約為26%，但2025年一季度下滑至21.8%，與2020年一季度的水平相當(dāng)。明陽智能一季度營業(yè)收入為77.04億元，同比增長51.78%，但其銷售毛利率13.2%與2023年同期相當(dāng)，同比下降3.64個百分點，為五年來同期最低水平。運達股份一季度營收40.1億元，同比增長6.9%。但其近幾年一季度的銷售毛利率呈現(xiàn)逐年下滑趨勢，從2022年一季度的18.4%，下滑至2025年一季度10.5%。

此外，結(jié)合近兩年多家風(fēng)機生產(chǎn)廠商的業(yè)績來看，其大部分企業(yè)在風(fēng)機生產(chǎn)銷售板塊也同樣呈現(xiàn)增收不增利的趨勢。

業(yè)內(nèi)人士指出，激烈的市場競爭使得風(fēng)電項目整機招標(biāo)價格持續(xù)下行。這種價格壓力沿著產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)，擠壓了各環(huán)節(jié)企業(yè)的利潤空間。風(fēng)電行業(yè)的“增收不增利”本質(zhì)上是產(chǎn)業(yè)升級的陣痛期表現(xiàn)。

如何擺脫困境？記者從多家相關(guān)企業(yè)了解到，目前對于風(fēng)機退役設(shè)備更新以及“以大代小”等項目已經(jīng)發(fā)展到并不是簡單的拆舊裝新項目，更多的是一種全鏈條服務(wù)。

中國物資再生協(xié)會風(fēng)光設(shè)備循環(huán)利用專業(yè)委員會主任程剛齊介紹，目前市場中對于退役風(fēng)機的回收處理形式多樣，全鏈條服務(wù)開始越來越多。如遠(yuǎn)景能源推出“以舊換新”的整體打包服務(wù)。再如中車山東新能源公司推出“以大代小+綜合開發(fā)”模式，實現(xiàn)設(shè)備全生命周期價值最大化。

“在一些具體項目中，大家通常會采取綜合考慮、多方權(quán)衡的模式，如舊風(fēng)機回收可能是業(yè)務(wù)的突破點，以此帶動新設(shè)備的銷售，配套地提供升壓站、儲能設(shè)施的改造或新建等。其中單一環(huán)節(jié)的盈虧對整個項目不會產(chǎn)生絕對性的影響”。姜冬介紹，這種綜合開發(fā)模式，不僅將業(yè)務(wù)范疇向上下游延伸，構(gòu)建起涵蓋風(fēng)資源開發(fā)、EPC工程總包、裝備銷售及運營服務(wù)等多位一體的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，也能避免單一業(yè)務(wù)內(nèi)容帶來的不良競爭，對于整個行業(yè)也能起到促進作用。

多位受訪者表示，未來相關(guān)企業(yè)的競爭力或?qū)⒏嗳Q于能否通過技術(shù)創(chuàng)新和全鏈條服務(wù)能力，以此來打開制造盈利增長空間。在這個過程中，不僅僅是退役風(fēng)機回收的問題能夠解決，整個行業(yè)可能也會因此加速整合，衍生出新的生態(tài)。（參與調(diào)研：陳怡如）

?

編輯：幸驪莎

?

聲明：新華財經(jīng)為新華社承建的國家金融信息平臺。任何情況下，本平臺所發(fā)布的信息均不構(gòu)成投資建議。如有問題，請聯(lián)系客服：400-6123115